圆桌对话：新零售时代的汽车金融变革 汽车新零售时代线上线下融合 未来几年的风险控制是关键

11月18日，由21世纪经济报道主办，以“双向赋能•稳健行远”为主题的“2017（第八届）中国汽车金融年会”在广州隆重举办。本次活动由中国银行、宝马金融特别赞助。

在本届中国汽车（金融）50人成员专场论坛中，中国汽车流通协会会长沈进军、上海汽车集团财务有限责任公司总经理沈根伟、庞大汽贸集团股份有限公司董事长庞庆华、先锋太盟融资租赁有限公司CEO韩勇、吉致汽车金融有限公司总裁兼首席执行官李霞、长安汽车金融有限公司副总经理郭红钧，就汽车金融如何应对汽车新零售的变化进行了交流。中国汽车（金融）50人论坛专家委员会副主席林雷主持了本场对话。

汽车新零售线上线下融合

林雷：汽车领域的新零售核心是什么？

沈进军：在汽车流通领域里面，相关部门规章核心点应该是鼓励竞争，换句话说要给汽车行业创造一个公平竞争的市场环境，这也是《汽车销售管理办法》的核心点。然而，现在大家对该管理办法中的取消授权存在许多误读，以为取消了授权，谁都可以修车和卖车等。其实这次有关部门的取消授权是其不再授权，把授权由有关部门还给了市场。

在汽车流通领域里，是以授权这个体系为主体。不管是什么样的政策市场，什么样的新业态出现，有关部门在创造公平竞争的环境以后，关键是消费者的体验。因此，不管未来的经营模式如何发生变化以及经营业态如何多元化，万变不离其宗的是要让消费者去选择。

林雷：现在对新零售还没有一个完整的定义，仍处在探讨阶段。对此，汽车金融该如何去应对和发展？

沈根伟：根据我的了解，我把新零售的特征之一理解为线上和线下的融合，如京东收购永辉超市，阿里收购苏宁。这两家公司的线下布局并不是一时兴起，而是在持续推动和发展之中，如京东与亚马逊合作，而阿里不但和上海百联有大规模的股权和业务合作，而且在全国范围内建立了盒马线下超市，这种线上和线下的融合给电商巨头带来了新的重大推动力。

汽车销售和汽车金融同样面临线上和线下融合的问题。以前汽车电商大力度推动线上卖车，但由于缺少自己的线下渠道，在这一过程当中困难重重。现在汽车电商的玩家们也正在从线上走向线下，说明新零售不仅仅是像阿里、京东等普通商品的电商巨头下一步发展的突破口，同时也是汽车电商和汽车金融下一步的发展方向。

林雷：新零售对于汽车金融有哪些影响，如何去评价新零售时代来临？

庞庆华：我们是传统的汽车经营集团，对经营的渴望超过任何一家企业。通过自身从业的经验来看，新业态、新需求会给金融带来一些机会，但个人认为现在中国汽车金融市场还远没有达到成熟的状态，如美国有百分之七八十的金融渗透率，但在中国才30%左右。这说明我们汽车这个蛋糕远没有吃透，这是一个。第二个我认为这种金融部门和我们的经销商之间的合作应该研究创新的品种，目前这块研究特别少。比如，咱们在卡车的信贷消费上很多场合都不足。对于农业，农机的租赁，比如说这个机械，拖拉机，种子、化肥等等一切的信贷消费，做得也非常少。

重视金融的驱动力

林雷：金融公司会做哪些变革来满足新零售时代下的汽车行业？

韩勇：对于汽车新零售，我自己总结三个词，金融、平台、数据。首先是金融，大家明显地看到所有的驱动就是金融，比如直租。直租有几个好处，大幅降低了第一次购车的成本，残值留得非常高，给未来的二手车商带来了充足的车源，客户的月供非常低，可以随心所欲地来换车，促进新车的销售，当然更重要的是我们找到了另外一条渠道，不和厂商授权的4S店去直接竞争。另外，现在二手车商都不再裸车卖车，而是捆绑金融一起卖车，做一台分期一万块，民间称为“一捆子”卖车，以此来看大家越来越重视金融的推动和驱动。

其次是平台，如瓜子、优信已经投入巨大的广告去获取流量，未来这些电商平台必将进行车辆的交易并且导入金融。对平台来说，车辆的交易越大，金融的出口越多，且未来会锁定更多客户。未来，我相信是一个数据驱动，可能应该像TD（TalkingData）数据公司一样，他们的着眼点是有了大量的客户数据之后，企业来驱动着车辆的定制、客户的需求，来完成客户最需要、最希望的车辆交易。所以在近一两年我相信最大的可能是融资租赁在驱动着汽车新零售。

林雷：在新零售情况下，传统汽车金融在产品上和策略上会做出哪些变化？

李霞：旧零售和新零售之间，不变的核心原则是客户导向，客户的体验。新零售下其实是应该以客户为中心，以客户的生命周期为中心，去设计整个的研发、制造、销售到衍生的金融价值链。客户不仅在4S店可以买车，也可以在线上去买车；客户不仅仅可以买第一台新车，可以有二手车，不仅仅是拥有这个车，我也可以选择我只使用它。

在新零售这样的一个主题和大背景下，对于主机厂的汽车金融公司来说，我们自身的转型，去适应，甚至是引领在品牌之内的新零售的金融变革是非常重要的，它会体现在我们对于大数据的运用，我们对于风控管理的把握，我们不需要去做一家金融科技公司，但是一定要成为一家金融科技运用得非常好的公司。

郭红钧：个人理解新零售有三个特征：第一是新办法，包括汽车销售管理办法、汽车贷款管理办法、新能源双积分制，这一系列重要办法的出台给汽车新零售带来了巨大的变革；第二是新模式，即以往线上和线下的相互竞争，到现在线上和线下的融合；第三新体验，现在的消费群体已经发生了巨大的变化，消费者买车时更侧重车的颜值和科技感，希望贷款更加地高效、快捷。

作为厂方的汽车金融公司，我们首要任务是推出以客户为中心的金融产品，来帮助整车企业多卖车，但同时不得不去面对新零售形势下发生的变革。可以看到，随着一系列金融科技的快速发展和成熟，如何将这些新科技融入到金融产品中去，并给客户极致的体验是关键。应该说将来的金融产品，一定是效率更高，贷得更高，满足各类客户的需求，真正地是以客户为中心来设计的。

守住“风口”上的底线

林雷：在新零售时代下，在汽车领域的流通，最大的变革就体现在线上和线下的高度融合。新金融其实是新零售在汽车流通领域的一个重要工具，比如说电商公司，无论是二手车还是新的一些电商公司，通过新金融特别是融资租赁这种工具，将线上和线下串在一起，这也是目前在新零售情况下汽车流通行业的一个重要工具的体现。

我们在一个新的时代，常常会出现一个爆发式增长，甚至说是一个泡沫式增长，这时候就隐喻着风险。随着汽车金融的渗透率越来越高，金融反过来促进汽车消费的比重也越来越高，风险也随之而来。在新零售下，汽车金融最大的风险会是什么？

沈根伟：汽车金融现在处在一个大的风口，传统银行、传统的汽车金融公司，还有众多的租赁公司、互联网金融等都涌入这个行业，相互竞争非常激烈，但要重视新零售给我们带来的机会，采取更加理性的业务发展战略，而不是简单地降低政策门槛，比如拼利率、拼首付、拼佣金。更为重要的是，在守住底线的基础之上找到新的方法和新的模式，这需要整个行业共同去努力。

韩勇：我觉得企业还是应该以风险控制为根本核心的，因为在新零售或者是现在的情况之下，很多金融机构是放低了风控的门槛来获客，这代表着你的客户的欺诈风险会越来越高。对于先锋太盟来说，未来几年首要的风险控制还是反欺诈，因为对客户的信用风险，我们还是非常有把握的，也不断地在修正模型；我们同时也跟银行在输出我们的信审和资管，银行也特别重视这一关。对于金融企业，为了获得核心竞争力，必须孜孜不倦去提升风控的能力。

林雷：面对大量资金和投资涌入，未来有哪些竞争和机遇？

李霞：谈到风险，无外乎是在这个市场上的每一个从业的机构怎么样才能活得更长、活得更好。因此，企业要做的有两个方面：第一，从资金的角度来看，必须要有创新和良好的前瞻和规划能力，确保资金充足稳定、成本可控；第二，对于信贷风险，我们现在的资产规模风险还比较低。不管企业的风险偏好是高还是低，在未来的汽车金融市场上，一定要有核心的风控能力去驱动，明确在市场上的定位。