众泰汽车终止60亿定增，上半年预亏损超2亿元

网通社快讯 7月12日晚，众泰汽车发布公告称，公司决定终止向特定对象发行股票事项并撤回相关申请文件。官方并没有给出具体的原因，只是表示，在综合考虑外部市场环境变化、公司实际情况、控股股东及实控人筹划变更公司实控人等诸多因素后，决定终止本次定增。

2022年6月，众泰汽车审议通过了《关于公司2022年度非公开发行A股股票方案的议案》等相关议案，随后于2023年3月30日发布了2022年度向特定对象发行A股股票预案（修订稿）。预案中指出，众泰汽车拟向特定对象发行股票数量不超过15.13亿股，拟募集资金不超过60亿元。

也就是说，众泰汽车这一次定增计划已经筹备了一年，如今却突然终止，着实打了18万股东一个措手不及。而在上周，众泰汽车的股票刚刚经历了“5天3板”的疯狂涨停。终止定增的公告发布后，13日其股价开盘后迅速下跌，一度触及跌停，当天报收3.43元/股，下跌8.53%。

其实回看整个过程，我们还是可以找到一些蛛丝马迹。今年3月和5月，众泰汽车先后两次收到深交所的审核问询函。在第二轮问询中，截至7月12日，众泰汽车已9次发布延期回复。

深交所问询的一个重点是，要求众泰汽车回复说明本次募集资金规模远高于发行人最近一期末净资产的合理性，是否存在过度融资及理由。截至2023年第一季度末，众泰汽车的资产合计蔚70.16亿元，负债47.62亿元，净资产22.54亿元。拟定增的60亿元，约为公司净资产的2.66倍。

众泰汽车于2003年进入汽车整车制造行业，2016年时创造了33.31万辆的销量巅峰。不过由于缺乏流动资金，2020年和2021年，其整车生产几乎处于停滞状态，营业收入主要来源于汽车配件和门业的销售，导致资金链断裂。

2019至2022年，众泰汽车已累计亏损231.48亿元。7月13日晚，公司发布2023年上半年业绩预告，归属于上市公司股东的净亏损预计将达到2亿元至3亿元，同比减亏27.89%至增亏8.16%。

2021年，江苏深商作为重整投资人入主众泰汽车。年底，众泰汽车成功摘帽，随即开始推动复工复产。但由于刚经历破产重整，公司资产负债率仍处于较高水平，且后续的发展需要大量资金支持，因此众泰汽车亟需通过借助资本市场融资增强资本实力。

按照原来的计划，众泰汽车将向特定对象发行股票募集资金总额不超过60亿元。其中，大部分资金将用于新能源智能网联汽车的开发。该项目规划了四款新能源智能网联乘用车，包括三款纯电动大中型 SUV 车型及一款纯电动轿车车型。

有分析指出，“控股股东及实控人筹划变更公司实控人”或许是众泰汽车终止定增的主要原因。

众泰汽车于2021年重整完成后，为保障众泰汽车的控制权稳定，江苏深商、国民数字等多名股东结成一致行动人，将合计24.22%的股份对应的表决权，委托给黄继宏行使。后者成为众泰汽车实际控制人，并当选为董事长

今年5月31日晚，众泰汽车发布公告称，黄继宏因个人原因，申请辞去公司第八届 董事会董事长、董事职务，同时一并辞去公司第八届董事会战略委员会及提名委 员会委员职务。一天后，公司董事共同推举董事叶长青代为履行第八届董事会董事长职责，直至公司选举产生新任董事长为止。

6月29日，众泰汽车发布提示性公告称，目前正在筹划变更公司实际控制人事宜，但筹划变更实控人事宜何时完成以及最终能否完成尚存在不确定性。显然，谁来接替黄继宏掌舵众泰汽车，已成为决定公司未来发展走向的核心。