「卷述 2025」油电之争，打到哪了？

网通社观察 2025年行至过半，比亚迪、吉利、奇瑞、长安等多家车企的销量都在增长，特别是新能源板块。同样，整个乘用车市场、新能源乘用车市场均迎来销量新高。

乘联分会数据显示，今年上半年，全国乘用车累计零售1090.1万辆，同比增长10.8%。其中，新能源乘用车累计零售546.8万辆，增长33.3%，在整个乘用车市场占比首次突破50%，达到50.16%。这意味着，新能源车的年度渗透率有望在今年突破50%。

汽车市场“淡季不淡”，这背后是“两新”政策（大规模设备更新和消费品以旧换新）的强力推动。商务部数据显示，截至6月底，汽车以旧换新补贴累计申请量达412万份，6月单月申请量达123万辆，占当月私人购车比例的近七成。

半年时间，不同细分市场的燃油车和新能源车有什么变化？新能源乘用车市场有着怎样的结构？又有着怎样的变化？

半年度新能源车渗透率破50%，接下来怎么走？

新能源车增长速度，似乎势不可挡。

2024年，新能源车的月度渗透率首次突破50%；今年，半年度渗透率突破了50%。

然而，新能源车份额抢夺的瓶颈已经出现。

根据乘联分会数据，从月度来看，新能源车渗透率已经连续5个月爬升，但是仍未能突破去年8月的最高点53.7%。此外，当前新能源渗透率的爬升速度已经放缓，爬升速度不及去年同期，而在今年1月甚至滑落至41.5%。

这在一定程度上说明，新能源车和燃油车各持半壁江山，已经进入相对维稳的状态。

不管是月度，还是半年度，新能源车渗透率均已突破50%，“油电同权”何时到来？

有观点认为，当下这个节点应该取消新能源车的种种特权，如购车补贴倾斜、不限号、不限购、养路费等等，如此才能让燃油车、新能源车回到公平竞争。

油电同权尚未到来，不过，新能源汽车的质量监管成为相关主管部门的重点工作部署，关于门把手、辅助驾驶、动力电池等等。

新能源车卖到了哪？

反内卷之下，汽车行业还是在上半年卷起了价格战。价格战之下，新能源车依旧保持了正增长，燃油车销量下滑。

中汽协数据显示，1-6月，新能源乘用车国内销量552.4万辆，同比增长34.3%；传统燃料乘用车国内销量542.6万辆，比上年同期减少10.2万辆，同比下降1.8%。

再从出口端来看，1-6月，乘用车出口258.1万辆，同比增长10.3%。其中，新能源乘用车出口101.1万辆，同比增长71.3%，占比达到39.2%。

在不同细分市场，不同于燃油车时代的纺锤形结构，新能源车主销区间弱化，销量分布相对更分散。

按照价格段区分，新能源车卖得最多的是15-20万的车，上半年取得了16.8%的同比增长；在所有价格区间里，只有2个价格区间的销量出现了下滑。

反观燃油车，销量主要集中在10-15万价格区间，上半年出现16.1%的下滑；在所有价格区间里，只有3个价格区间的销量保持了增长。

再从级别区分，行业内常说“得A级车得天下”。不管是在燃油车市场还是新能源车市场，卖得最好的都是A级车。而A级车市场，主流车型仍然是燃油车。

A级车市场，新能源车渗透率仅有33.98%；B级车市场，新能源车渗透率相对高一些，来到46.61%。

不过，在A00级、D级、C级、A0级这几个市场，新能源车的份额均突破了50%的占比，多少有点“田忌赛马”的意味。

最火的增程，最低的增速？

起家增程车的理想汽车，销量快速增长，并实现了财务的扭亏为盈。增程动力，从一个“落后”技术成为香饽饽。

同样凭借增程车型实现销量增长的还有问界、零跑。去年起，埃安、小鹏、阿维塔车企纷纷跟进，规划推出增程车型。

但是，意料之外的是，在纯电、插混、增程三大细分市场中，增程车型的销量、份额、增速都是最低的。

乘联分会数据显示，今年上半年，增程式车型销量累计53.8万辆，同比增长16.5%，在新能源车中占比不足10%，增速也远不及纯电、插电两种车型。

另外，增程式动力的车型批发量的份额还出现了下滑。今年1-6月新能源批发结构中：纯电动61.4%(同比+3.2%)、狭义插电29.8%(同比-2.4%)、增程式8.8%(同比-0.8%)。

增程，还能不能救命？是良药不是解药。各企业还需要根据自身情况对症下药。 

结语

纵观上半年，国内汽车行业几乎每个月都在发生影响行业变革的事件，详见《「卷述 2025」上半年影响车市走向大事件回顾》。

行业的长期发展终究还是要回归经营效益。尽管上半年整体销量上行，但整个汽车行业仍面临严峻挑战。1-5月汽车行业利润1781亿元，同比下降11.9%，利润率4.3%仍低于下游工业企业5.7%的平均水平，盈利压力持续。

随着相关政府主管部门加大对行业反内卷竞争的监督管理，多家车企相继承诺对供应商付款账期不超过60天，价格战逐渐降温，汽车行业将回归理性和价值竞争。